Quanto assicurare: la stima dei capitali prima di firmare la polizza

Approfondimento · 2026-09-06

A cura di Ing. Fabrizio Salamano Ingegnere forense · CTP e CTU

Ordine degli Ingegneri di Torino · Albo dei CTU e Periti del Tribunale · Aggiornato il 2026-09-06

Modello di uno stabilimento dentro una teca di vetro, diviso in tre livelli sovrapposti: il fabbricato in alto, il magazzino con scaffalature e pallet al centro, le macchine di produzione alla base.

I capitali da assicurare si determinano stimando il costo di ricostruzione del fabbricato e il costo di rimpiazzo di macchinari, attrezzature e scorte: non il valore di mercato dell'immobile, non il valore catastale e non il valore residuo a bilancio dei beni. È una verifica che si fa prima di firmare la polizza, o al rinnovo. Farla dopo un sinistro serve soltanto a capire perché l'indennizzo è più basso del danno.

Questa pagina spiega come si arriva a somme assicurate coerenti con i valori reali: che cosa entra nel valore di ricostruzione e che cosa ne resta fuori, con quali criteri si valorizzano contenuto e macchinari, come si costruisce un inventario dei cespiti utilizzabile in polizza, ogni quanto conviene aggiornare i numeri. È rivolta a imprese, proprietari di immobili e amministratori che stanno stipulando o rinnovando una copertura incendio, e a chi si è accorto del problema dopo un danno e vuole non ripeterlo.

Il momento fa la differenza, ed è la ragione per cui questa pagina è distinta dalle altre del sito sul tema assicurativo: qui si parla di che cosa si scrive in polizza prima. Se il sinistro è già avvenuto e la discussione riguarda la stima del danno e l'indennizzo, la pagina giusta è quella sulla perizia assicurativa di parte, che copre la fase successiva: contraddittorio con il perito della compagnia, contestazione della stima, trattativa di liquidazione.

Come capire se le somme assicurate sono quelle giuste

Si confrontano le somme scritte in polizza con tre grandezze tecniche calcolate a oggi: il costo di ricostruzione a nuovo del fabbricato, il costo di rimpiazzo dei beni strumentali e il valore delle scorte nel loro punto di massimo. Se le somme in polizza sono inferiori a quelle grandezze, lo scostamento esiste già sul piano dei valori: non si vede finché non c'è un danno, ed è in quel momento che il contratto ne trae le conseguenze sull'indennizzo.

Tre segnali ricorrenti si controllano leggendo il frontespizio della polizza:

La somma sul fabbricato coincide con un valore di mercato, con il prezzo pagato all'acquisto o con un valore catastale. Sono tre grandezze che non c'entrano con il costo di ricostruire.
I capitali sono gli stessi della stipula, nonostante ampliamenti, ristrutturazioni o macchinari nuovi entrati in azienda nel frattempo.
Il valore del contenuto è stato preso dal registro dei cespiti, cioè da valori contabili già ammortizzati, che di norma sono molto lontani da quanto costerebbe ricomprare quei beni.

Ognuno dei tre è sbagliato per una ragione diversa, e le sezioni che seguono spiegano quale. Per un primo ordine di grandezza sul solo fabbricato è disponibile il calcolatore del costo di ricostruzione deprezzato, che serve a orientarsi, non a sostituire una stima firmata.

Perché le somme sbagliate si scoprono troppo tardi

Perché la somma assicurata è l'unico parametro della polizza che nessuno verifica finché non serve, e quando serve non è più modificabile.

La sequenza che si legge nei fascicoli si ripete, e sta tutta in fatti verificabili sui documenti. I capitali risultano dichiarati dal contraente alla stipula, spesso riprendendo un contratto precedente. Al fascicolo non risulta allegata alcuna stima tecnica a sostegno di quelle cifre. Il premio viene calcolato sui valori così dichiarati. Alle annualità successive gli stessi numeri vengono riportati invariati, anche quando nel frattempo sono stati eseguiti lavori o acquistati macchinari. Non serve attribuire intenzioni a nessuno per descrivere il meccanismo: basta osservare che quel valore non è mai stato oggetto di una verifica tecnica documentata.

Il momento in cui il valore viene finalmente verificato è il sinistro. Lì il perito incaricato dall'assicuratore accerta anche il valore che le cose avevano al tempo del danno, perché da quel confronto dipende l'applicazione della regola proporzionale. È una verifica legittima e prevista, ma arriva quando l'assicurato non può più rimediare: non si integra un capitale a danno avvenuto.

Va aggiunto subito un elemento che ribalta l'intuizione più diffusa, e che viene ripreso più avanti con la norma alla mano: la riduzione dell'indennizzo non riguarda solo i danni grandi. Chi ragiona per massimali — «tanto un incendio che distrugge tutto non capiterà» — sta guardando il rischio dalla parte sbagliata.

Il fabbricato: valore di ricostruzione, non valore di mercato

Un fabbricato si assicura per quanto costa ricostruirlo, perché è quello che l'assicuratore dovrà pagare. Il valore di mercato misura un'altra cosa: quanto qualcuno è disposto a pagare per comprarlo dove si trova.

La distanza fra le due grandezze nasce da due componenti che vanno in direzioni opposte. Il prezzo di mercato incorpora il valore dell'area, la posizione, la domanda locale: componenti che un incendio non distrugge, perché il terreno resta. Il costo di ricostruzione incorpora invece voci che nel prezzo di compravendita non compaiono affatto.

Prima dell'elenco, un passaggio che lo governa: quali di queste voci siano effettivamente indennizzabili, e in che misura, dipende dalle definizioni e dai sottolimiti scritti nel contratto. La stima tecnica dice quanto costa ricostruire; la polizza dice quanta parte di quel costo è coperta. Le due cose si confrontano voce per voce, e ogni elemento che segue va letto come «se e nei limiti in cui la polizza lo prevede».

Demolizione delle strutture residue, sgombero e smaltimento delle macerie. Su un capannone non è una voce marginale: i materiali combusti sono rifiuti e la loro gestione ha un costo proprio. Molte polizze la trattano con una partita o un sottolimite dedicati: va verificato se sia prevista e fino a quale importo.
Oneri tecnici e amministrativi: progettazione, direzione lavori, coordinamento della sicurezza, pratiche edilizie, collaudi, allacciamenti. Rientrano nell'indennizzo se e nei limiti in cui le condizioni di assicurazione li comprendono, e non sempre lo fanno per intero.
Adeguamenti normativi imposti dal ricostruire oggi. Un edificio realizzato decenni fa non si ricostruisce com'era: rientra nelle regole attuali su prestazione energetica, sicurezza strutturale, impianti, prevenzione incendi ove l'attività vi sia soggetta. È la voce che divarica di più il costo reale da quello immaginato, ed è anche quella che i contratti trattano in modo più vario: i maggiori costi imposti da norme sopravvenute e da prescrizioni urbanistiche sono in diverse polizze esclusi, in altre ammessi entro un sottolimite, talvolta condizionati alla possibilità di ricostruire sullo stesso sito. La definizione va letta, non presunta.
Impianti fissi e opere accessorie: elettrico, termico, antincendio, ascensori, pavimentazioni industriali, recinzioni, opere murarie a servizio delle macchine. Molte polizze li considerano parte del fabbricato, altre parte del contenuto: dove finiscono lo dice il contratto, e il rischio è che non finiscano da nessuna parte.
IVA, quando l'assicurato non può detrarla: in quel caso è un costo effettivo, ma entra nell'indennizzo soltanto se e nei limiti in cui la polizza lo prevede espressamente.

Il risultato di questo conteggio, nelle aree dove il mercato immobiliare è debole — comuni delle valli, zone artigianali periferiche, borghi lontani dai centri principali — può superare, e per nostra esperienza spesso supera, il prezzo a cui l'immobile si venderebbe: è un'osservazione professionale sul territorio in cui operiamo, non un dato di mercato, e il confronto va rifatto caso per caso sul singolo immobile. Sono proprio i luoghi dove assicurare al valore di mercato sembra prudente e produce invece la sottoassicurazione più grave.

Resta una distinzione che decide quale numero scrivere: il criterio previsto dalla polizza. Una copertura a valore a nuovo indennizza il costo di ricostruzione senza detrarre il degrado, ma in molte condizioni contrattuali la parte eccedente il valore allo stato d'uso — il cosiddetto supplemento di indennità — è subordinata all'effettiva ricostruzione o riparazione entro un termine fissato dal contratto e viene liquidata a lavori eseguiti: se quella clausola ci sia, con quale termine e a quali condizioni, lo dice il singolo contratto e va letto prima di fissare il capitale; una copertura a valore allo stato d'uso detrae vetustà e obsolescenza. La somma assicurata deve essere coerente con il criterio scelto: indicare un valore degradato su una polizza a valore a nuovo è una sottoassicurazione costruita a tavolino, e viceversa alzare il capitale su una polizza a stato d'uso significa pagare un premio su una somma che, con quel criterio, non potrà tradursi in indennizzo. Il meccanismo di calcolo dell'indennizzo, con franchigie e limiti, è illustrato nel calcolo dell'indennizzo assicurativo.

Contenuto, macchinari e scorte: criteri diversi per beni diversi

Il contenuto non si valuta con un criterio unico: macchinari, attrezzature, arredi, merci e beni di terzi seguono logiche di stima distinte, e trattarli in blocco è il modo più rapido per sbagliare la somma.

Macchinari e attrezzature

Il riferimento è il costo di rimpiazzo: quanto si spende oggi per rimettere in funzione una macchina di prestazioni equivalenti. Non è il prezzo di listino della macchina, perché al listino vanno aggiunti trasporto, smontaggio del residuo, montaggio, allacciamenti, software e licenze, taratura e collaudo, formazione se necessaria. Sono voci che in un ripristino reale ci sono tutte. Quali di esse rientrino nell'indennizzo dipende però dalla definizione di «contenuto» adottata dal contratto e dai relativi sottolimiti: software, licenze, costi di rimessa in servizio e spese di trasporto non sono sempre compresi, e vanno cercati nel testo della polizza prima che nel preventivo del fornitore.

Il valore contabile non serve a questo scopo. Un cespite ammortizzato può avere valore residuo prossimo allo zero e restare pienamente produttivo: il registro dei cespiti dice quanto è stato dedotto, non quanto costa ricomprare. Il caso più insidioso è il macchinario fuori produzione, dove l'equivalente moderno costa molto più dell'originale, oppure dove il rimpiazzo passa da un usato ricondizionato o da una ricostruzione su misura: entrambe le strade hanno un costo che nessun libro contabile registra.

Scorte e magazzino

Le scorte si valutano al criterio definito dalla polizza, che di norma è il costo di acquisto o di produzione e non il prezzo di vendita: il margine perduto è un danno indiretto e segue le garanzie sui danni indiretti, non quelle sui danni materiali. Il problema vero delle scorte però è un altro, ed è la variabilità. Un magazzino che oscilla con la stagionalità ha un valore medio e un valore di picco che possono essere molto distanti, e il sinistro non aspetta il momento in cui il magazzino è vuoto. La somma va parametrata sul massimo prevedibile, oppure regolata con le clausole che molte polizze prevedono per le scorte variabili — con dichiarazioni periodiche e conguaglio del premio. Quale delle due strade sia disponibile lo dice il contratto: è una verifica da fare con l'intermediario prima del rinnovo, non dopo.

Beni di terzi, leasing e migliorie

Sono le voci che restano scoperte con maggiore frequenza, e la ragione è di perimetro: non rientrano fra i beni propri dell'impresa né fra quelli del proprietario dell'immobile. I beni di terzi in conto lavorazione o in deposito dentro il capannone appartengono al cliente ma sono nella disponibilità dell'impresa, che ne risponde; sono coperti se e nei limiti in cui il contratto prevede una partita dedicata ai beni di terzi, con il proprio limite di indennizzo. Per i beni in leasing il contratto di concessione prevede di norma l'obbligo di assicurarli con un vincolo a favore della società concedente, che va riportato in polizza con l'apposita appendice: è una clausola contrattuale diffusa, non un effetto automatico, e va verificata sul contratto di leasing e sulla polizza. Le migliorie su immobile di terzi — impianti, controsoffitti, opere fisse realizzate dal conduttore in un capannone in affitto — tendono a cadere in mezzo: il proprietario assicura il proprio fabbricato, il conduttore le ha capitalizzate come costo e non le riporta fra i beni mobili. Se nessuno dei due contratti le comprende, in caso di incendio restano fuori da entrambe le coperture; diverse polizze prevedono una partita dedicata alle migliorie su beni di terzi, con un proprio sottolimite, ed è una voce da chiedere espressamente e da verificare nel testo.

L'inventario dei cespiti valorizzato: come si costruisce

L'inventario utile in polizza è un elenco fisico verificato sul posto e valorizzato con un criterio dichiarato, non un'estrazione del registro contabile. Il registro è il punto di partenza; da solo produce esattamente gli errori descritti sopra.

Tavolo con il plastico di un edificio, disegni tecnici, flessometro, distanziometro laser, tablet e cartellini d'inventario ancora bianchi, dentro un capannone con pompe, serbatoi e quadro elettrico. Illustrazione generata con AI, non documentazione di un caso reale.

La sequenza di lavoro è questa:

Estrazione contabile del registro cespiti e degli inventari di magazzino, come base di confronto.
Ricognizione fisica: si percorrono i locali e si registrano i beni realmente presenti, con matricole, targhette e collocazione. È qui che emergono le due discrepanze tipiche, e sono opposte: beni ancora a libro ma dismessi da anni, e beni presenti e produttivi che a libro non ci sono più.
Attribuzione del criterio bene per bene: rimpiazzo a nuovo, valore allo stato d'uso, costo di produzione per i semilavorati. Il criterio va scritto accanto alla voce, perché è ciò che rende la stima verificabile in un secondo momento.
Perimetrazione: che cosa è fabbricato e che cosa è contenuto, che cosa è di terzi, che cosa è in leasing, che cosa sta fuori dall'ubicazione assicurata. Le ubicazioni secondarie — un deposito staccato, un magazzino esterno, merce presso terzi — sono una fonte ricorrente di scoperture.
Documentazione: fotografie dei beni principali, riferimenti dei prezzi usati, data della rilevazione. Un inventario senza data e senza metodo, quando si discute con la compagnia, vale poco.

Il documento che ne esce ha una seconda utilità, che spesso pesa più della prima: se il sinistro arriva, l'elenco dei beni esisteva già prima. Ricostruire a posteriori che cosa c'era in un capannone dopo un incendio è uno dei passaggi più difficili di tutta la pratica, come emerge nella stima dei danni da incendio in un capannone industriale, e chi ha un inventario datato e fotografato parte da tutt'altra posizione.

Dove nasce la sottoassicurazione: situazioni ricorrenti

La sottoassicurazione non nasce da distrazione, ma da poche configurazioni che si ripetono. Riconoscerle è il modo più rapido per capire se il problema riguarda anche il proprio contratto. Quelle che seguono sono schemi tipici del territorio in cui lavoriamo, non casi di clienti.

Il capannone in un comune di provincia assicurato sul valore di bilancio. Il fabbricato è a libro al costo storico, ammortizzato da anni. Quel numero finisce in polizza perché è l'unico disponibile. La ricostruzione oggi, con gli adeguamenti normativi obbligatori e con i costi correnti, è su un ordine di grandezza diverso, e la differenza si scopre alla prima perizia.

L'immobile dove il mercato vale meno della ricostruzione. Lo osserviamo nei comuni piccoli del Piemonte e della Valle d'Aosta e nelle aree artigianali lontane dai poli. La somma indicata in polizza corrisponde al presumibile prezzo di vendita: è un valore strutturalmente inferiore al costo di ripristino, e la differenza emerge soltanto quando il danno va quantificato.

Il condominio che ha rifatto la facciata e non ha toccato la polizza. Cappotto termico, rifacimento del tetto, sostituzione degli infissi: interventi che aumentano in modo netto il costo di ricostruzione dell'edificio. La polizza globale fabbricati resta quella di prima, con i capitali di prima. È una verifica che l'amministratore può portare in assemblea prima che serva, insieme al preventivo dell'aggiornamento dei capitali.

L'impresa che ha investito durante l'anno. Due macchine nuove entrate a marzo, un ampliamento del capannone finito a settembre, la polizza che si rinnova a gennaio senza che nessuno ricalcoli nulla. È la situazione più comune in assoluto nelle aziende manifatturiere, e la più semplice da correggere: basta che qualcuno se ne occupi al rinnovo.

Il magazzino stagionale tarato sulla media. Attività con campagne di vendita concentrate — alimentare, abbigliamento, materiali per l'edilizia — che hanno per alcune settimane un magazzino molto più pieno del resto dell'anno. Se la somma è stata fissata sulla giacenza abituale, un sinistro nel periodo di picco trova una copertura insufficiente proprio quando il danno è massimo.

L'attività che occupa un immobile non suo. Il proprietario assicura le mura, il conduttore assicura i beni mobili, e nel mezzo restano gli impianti e le opere fisse realizzate dal conduttore. Capita con frequenza che nessuno dei due contratti le nomini, e sono spesso importi rilevanti, perché comprendono impianti tecnologici e adeguamenti fatti per la lavorazione specifica. È una verifica da fare leggendo insieme le due polizze, non da dare per scontata in un senso o nell'altro.

La regola proporzionale e le deroghe di polizza

La regola proporzionale è la conseguenza prevista dall'ordinamento per l'assicurazione parziale, e opera in automatico salvo che il contratto disponga diversamente.

Art. 1907 del codice civile — assicurazione parziale. «Se l'assicurazione copre solo una parte del valore che la cosa assicurata aveva nel tempo del sinistro, l'assicuratore risponde dei danni in proporzione della parte suddetta, a meno che non sia diversamente convenuto.» Due elementi meritano attenzione. Il primo è il momento di riferimento: il valore che conta non è quello della stipula ma quello al tempo del sinistro — salvo il caso particolare della polizza stimata, di cui si dice fra poco — ed è la ragione per cui i capitali invecchiano anche quando in azienda non cambia nulla. Il secondo è l'inciso finale: la proporzionale è derogabile, e le formule contrattuali che la escludono esistono proprio per questo.

Un esempio puramente illustrativo, senza importi: se al momento del sinistro la somma assicurata risulta pari alla metà del valore, l'indennizzo si riduce alla metà del danno — anche quando il danno è una frazione minima della somma assicurata. È l'effetto che sorprende di più, ed è il motivo per cui la sottoassicurazione non è un rischio remoto ma una perdita che si materializza al primo danno di qualunque entità.

Sul fronte opposto vale il principio indennitario, che governa tutta l'assicurazione contro i danni: l'indennizzo non può superare il danno effettivamente subito. Il suo aggancio normativo è l'art. 1908, primo comma, del codice civile, secondo cui «nell'accertare il danno non si può attribuire alle cose perite o danneggiate un valore superiore a quello che avevano al tempo del sinistro». Assicurare per somme superiori al valore non aumenta quindi l'indennizzo ottenibile, che resta ancorato al danno accertato, mentre il premio si paga su quelle somme. Sovrassicurazione e sottoassicurazione sono errori speculari e hanno la stessa causa: nessuna stima alle spalle del numero.

Alla somma eccedente il codice dedica una norma propria. L'art. 1909 del codice civile, sotto la rubrica «assicurazione per somma eccedente il valore delle cose», dispone che «l'assicurazione per una somma che eccede il valore reale della cosa assicurata non è valida se vi è stato dolo da parte dell'assicurato; l'assicuratore, se è in buona fede, ha diritto ai premi del periodo di assicurazione in corso. Se non vi è stato dolo da parte del contraente, il contratto ha effetto fino alla concorrenza del valore reale della cosa assicurata, e il contraente ha diritto di ottenere per l'avvenire una proporzionale riduzione del premio». Per chi ha indicato capitali alti in buona fede la conseguenza pratica è duplice: la copertura opera comunque entro il valore reale, e la riduzione del premio spetta per l'avvenire, non per le annualità già pagate. È la ragione per cui un capitale sovradimensionato non si corregge da solo: va rilevato con una stima e portato all'intermediario perché il contratto venga allineato.

Lo stesso art. 1908 c.c. prevede però, al secondo comma, una possibilità che in questa materia conviene conoscere: le parti possono stabilire il valore delle cose assicurate al tempo della conclusione del contratto «mediante stima accettata per iscritto dalle parti». È la cosiddetta polizza stimata. La norma aggiunge subito, al terzo comma, il limite che pesa di più per chi rilegge il proprio contratto: «non equivale a stima la dichiarazione di valore delle cose assicurate contenuta nella polizza o in altri documenti». Scrivere una cifra nel frontespizio, quindi, non cristallizza nulla: fissa la somma assicurata e il premio, non il valore che verrà accertato dopo il sinistro. È la ragione tecnica per cui una stima dei capitali serve comunque, anche quando i numeri in polizza sembrano in ordine, e per cui va verificato con l'intermediario se e a quali condizioni la compagnia accetti una stima in questa forma.

Primo rischio assoluto, primo rischio relativo, clausole di tolleranza

Le formule che intervengono sulla proporzionale sono tre, e non fanno la stessa cosa. Va detto subito che non sono categorie di legge ma clausole contrattuali: la denominazione commerciale varia da compagnia a compagnia e ciò che vincola è la definizione scritta nelle condizioni di assicurazione, che va letta caso per caso. Quanto segue descrive gli schemi ricorrenti, non un contenuto obbligatorio delle polizze.

Primo rischio assoluto. La somma indicata è il limite massimo di indennizzo e l'assicuratore rinuncia alla proporzionale: è la diversa pattuizione che l'art. 1907 c.c. consente. Non elimina il problema del valore, lo sposta di posto. La domanda non è più «quanto valgono tutti i beni» ma «quanto può distruggere il sinistro più grave ragionevolmente ipotizzabile in questo luogo», tenendo conto di compartimentazioni, distanze, impianti di protezione e concentrazione dei beni. È una valutazione tecnica autonoma, e sottodimensionarla riporta l'assicurato scoperto dalla porta di servizio.
Primo rischio relativo. Nello schema più diffuso l'indennizzo è dovuto fino alla somma assicurata senza applicare la proporzionale, ma a condizione che sia stato dichiarato correttamente il valore complessivo dei beni: se la dichiarazione è inferiore al valore reale, la riduzione scatta comunque. È una rinuncia condizionata, non una rinuncia piena: la dichiarazione dei valori torna quindi decisiva, ed è il punto in cui la formula si distingue dal primo rischio assoluto, dove quella condizione non c'è.
Clausole di deroga o di tolleranza. Diverse polizze rinunciano ad applicare la proporzionale quando lo scostamento fra somma assicurata e valore reale resta entro una percentuale indicata nel contratto. È una protezione utile e concreta, ma ha tre condizioni che vanno lette: non è un contenuto automatico della polizza e deve risultare per iscritto dalle condizioni; la percentuale è quella scritta in quel contratto e non un valore standard di mercato; la tolleranza si misura comunque sul valore reale — che quindi qualcuno deve pur aver stimato. Superata la soglia, la riduzione torna a operare nei termini che il contratto stabilisce: la tolleranza è pensata per assorbire lo scostamento piccolo, non la sottoassicurazione vera.

Nessuna delle tre sostituisce la stima dei capitali. Cambiano che cosa si stima e con quale obiettivo, non il fatto che serva un numero difendibile.

Ogni quanto si aggiornano i valori assicurati

La verifica va fatta a ogni rinnovo, e la revisione completa quando cambia il perimetro dei beni. È l'unica cadenza che regge, perché l'art. 1907 c.c. guarda al valore al tempo del sinistro e quel valore si muove anche senza che l'assicurato faccia nulla.

Gli eventi che rendono obsoleti i capitali sono riconoscibili e pochi: ampliamenti e nuove costruzioni, ristrutturazioni rilevanti, cambio di destinazione d'uso, acquisto o dismissione di macchinari, aumento stabile delle giacenze di magazzino, ingresso in nuove ubicazioni, e la variazione generale dei costi di costruzione e delle forniture, che agisce in silenzio su tutto il resto.

Molte polizze prevedono un adeguamento automatico dei capitali collegato a un indice — di norma un indice ISTAT richiamato dalle condizioni — con la corrispondente variazione del premio. Non è un effetto di legge: opera solo se il contratto lo prevede espressamente, e la prima cosa da controllare è se in quella polizza ci sia. È un meccanismo utile che però copre solo una parte del problema: segue un andamento generale dei prezzi e non conosce né gli investimenti fatti in azienda né gli scostamenti fra un indice medio e i costi effettivi di quella specifica ricostruzione. Un'azienda che cresce e si affida solo all'indicizzazione accumula una sottoassicurazione crescente pur avendo una polizza formalmente aggiornata.

Il momento operativamente migliore per intervenire è la finestra prima del rinnovo. Modificare i capitali in quel momento è un'operazione ordinaria che si fa con l'intermediario; farlo a metà annualità è possibile ma più laborioso; farlo dopo un sinistro non è possibile.

Prima del sinistro e dopo: due incarichi distinti

La stima dei capitali e la perizia sul danno sono due lavori diversi, con committente diverso, documenti diversi e tempi diversi. Confonderli porta a chiedere la cosa sbagliata nel momento sbagliato.

La valutazione preventiva guarda al futuro e produce un numero da scrivere in polizza: si fa a bocce ferme, con l'edificio in piedi e i macchinari in funzione, e il suo esito è un documento tecnico che l'assicurato conserva e aggiorna. La fase successiva al sinistro guarda al passato e produce la quantificazione di un danno avvenuto, nel contraddittorio con il perito della compagnia: è il terreno della perizia assicurativa di parte e, quando la stima ricevuta non è condivisibile, della controperizia assicurativa e della contestazione della perizia dell'assicurazione. Per le imprese colpite da un evento grave il quadro completo delle prime settimane è nella pagina sulla perizia di parte per sinistri aziendali.

C'è un collegamento fra le due, ed è la ragione per cui molte richieste di valutazione preventiva arrivano proprio da chi ha appena chiuso un sinistro: chi ha visto applicare la regola proporzionale una volta non vuole vederla applicare una seconda. In quel caso il lavoro parte avvantaggiato, perché la perizia del sinistro ha già ricostruito una parte dei valori.

Un limite va dichiarato, perché segna il confine della prestazione. Il tecnico stima i valori; non sceglie le garanzie, non negozia il premio, non valuta la solidità della compagnia e non sostituisce l'intermediario assicurativo, che ha un ruolo suo e regole sue. La stima è la base su cui quel lavoro si appoggia, e funziona meglio quando le due figure si parlano.

Come chiedere una valutazione dei capitali

Serve capire due cose prima di qualunque preventivo: che cosa va stimato e con quale scadenza. Con queste informazioni si dice in poco tempo se il lavoro ha senso e in quale forma.

Descrivi la situazione allo studio. STArchetipo effettua valutazioni dei capitali da assicurare in Piemonte, Lombardia, Liguria e Valle d'Aosta, e in Veneto sulle province di Verona e Vicenza. Nella richiesta indica: la materia (fabbricato, contenuto e macchinari, scorte, condominio, ubicazioni multiple); la provincia in cui si trovano i beni; la fase in cui ti trovi (polizza in corso di stipula, rinnovo da preparare, revisione dopo un investimento, sottoassicurazione emersa dopo un sinistro); la scadenza che hai davanti, di norma la data di rinnovo; i documenti disponibili (polizza in corso con i capitali indicati, planimetrie e visure, registro dei cespiti, inventario di magazzino, computo dei lavori eseguiti di recente). Al termine dell'incarico il documento consegnato contiene: il criterio adottato e la data a cui i valori si riferiscono; il costo di ricostruzione del fabbricato scomposto nelle sue componenti, demolizione e sgombero, oneri tecnici e adeguamenti compresi; l'inventario dei beni valorizzato voce per voce, con il criterio dichiarato accanto a ciascuna; i capitali proposti per ogni partita di polizza; il confronto con le somme oggi in contratto e l'elenco delle voci che risultano fuori copertura o da chiarire con l'intermediario. È il documento che serve per la variazione al rinnovo e che resta agli atti come base degli aggiornamenti successivi. All'avvocato o all'intermediario che assiste il cliente forniamo la stima nella forma che serve al fascicolo; all'impresa e al privato diciamo prima se la valutazione è utile e quando invece non lo è. Scrivi allo studio per un primo confronto. Il quadro dei servizi tecnici per le attività produttive è nella pagina dedicata alla consulenza tecnica per imprese e aziende.

Fonti e riferimenti

Quanto si legge sopra è verificabile sulle fonti ufficiali. Chi voglia controllare i riferimenti parta da queste.

Articoli del codice civile citati in questa pagina — artt. 1907, 1908 e 1909. Il testo vigente si consulta su Normattiva, la banca dati ufficiale della normativa statale, cercando il regio decreto 16 marzo 1942, n. 262, che approva il codice civile.
Vigilanza assicurativa — l'autorità di settore è l'IVASS, Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni, che vigila su imprese e intermediari assicurativi e pubblica la normativa secondaria e la documentazione informativa per gli assicurati. Il rinvio vale come indicazione della fonte istituzionale del settore: le clausole descritte in questa pagina restano quelle del singolo contratto e non sono un contenuto imposto dalla vigilanza.
Costo di ricostruzione — la stima si costruisce sui prezzari in vigore alla data della valutazione: prezzari regionali delle opere pubbliche, prezzari e listini di settore per impianti, macchinari e forniture, integrati dai preventivi acquisiti per le voci specifiche. Va usata l'edizione vigente al momento della stima, e va citata nel documento con la sua edizione: è ciò che rende il numero verificabile a distanza di tempo.

Questa pagina ha finalità informative generali e non costituisce parere legale né valutazione del caso concreto. Le condizioni di polizza variano da contratto a contratto e i riferimenti normativi possono essere soggetti a modifiche: la determinazione dei capitali da assicurare in una situazione specifica richiede l'esame dei documenti e dei luoghi da parte di un professionista abilitato.

Domande frequenti su capitali assicurati e valore di ricostruzione

Che cos'è la regola proporzionale e quando si applica?

È il meccanismo dell'assicurazione parziale previsto dall'art. 1907 del codice civile: se l'assicurazione copre solo una parte del valore che la cosa assicurata aveva nel tempo del sinistro, l'assicuratore risponde dei danni in proporzione della parte suddetta, a meno che non sia diversamente convenuto. Significa che l'indennizzo viene ridotto nella stessa misura in cui la somma assicurata è inferiore al valore reale, e che la riduzione colpisce anche i danni parziali, molto più piccoli della somma assicurata. Si applica per legge, salvo che il contratto disponga diversamente.

Perché per assicurare un immobile non basta il valore di mercato?

Perché il valore di mercato e il costo di ricostruzione misurano due cose diverse. Il prezzo di mercato incorpora il terreno, la posizione e la domanda della zona; il costo di ricostruzione è quanto si spende oggi per ricostruire lo stesso fabbricato, comprese demolizione e sgombero delle macerie, progettazione, oneri, impianti e adeguamenti normativi che oggi sono obbligatori. In una zona di pregio il mercato è più alto della ricostruzione; in un piccolo comune o in un'area industriale periferica può essere più basso, e assicurare al valore di mercato espone alla riduzione proporzionale dell'indennizzo.

Chi redige la stima dei capitali da assicurare?

Di norma un tecnico che opera nei limiti delle proprie competenze professionali — ingegnere, architetto, geometra — e che dichiara e documenta il criterio adottato. Non esiste però una riserva generale di legge su questa stima: ciò che rende utile il documento non è la qualifica di chi lo firma, ma il fatto che dichiari il metodo, la data, i prezzi di riferimento, il perimetro dei beni considerati e le esclusioni, così da essere verificabile da un terzo. Se il contratto o la compagnia richiedono una forma o una qualifica particolare, quella prevale e va letta prima. La scelta delle garanzie, delle formule contrattuali e dei massimali resta all'intermediario assicurativo: sono due lavori distinti e complementari.

Ogni quanto vanno aggiornati i valori assicurati?

Una verifica va fatta a ogni rinnovo, perché è il momento in cui i capitali si correggono con l'ordinaria variazione contrattuale, prima che il contratto riparta con i numeri vecchi. Una revisione sostanziale, con sopralluogo, serve quando cambia il perimetro: ampliamenti, ristrutturazioni, nuovi macchinari, cambio di destinazione d'uso, aumento stabile delle scorte. L'adeguamento automatico legato a un indice, che molte polizze prevedono, non sostituisce la revisione: segue l'andamento generale dei costi, non gli investimenti fatti in azienda.

Cosa cambia con una polizza a primo rischio assoluto?

Con il primo rischio assoluto la somma indicata è il limite massimo di indennizzo e l'assicuratore rinuncia ad applicare la regola proporzionale: è la diversa pattuizione che l'art. 1907 c.c. consente. Il problema però non sparisce, si sposta: se il danno supera quella somma, l'eccedenza resta a carico dell'assicurato. Serve quindi stimare non il valore complessivo dei beni, ma quanto può realisticamente distruggere il sinistro più grave ipotizzabile in quel luogo, che è una valutazione tecnica a sé.

Assicurare più del valore reale serve a qualcosa?

L'indennizzo resta ancorato al danno accertato, mentre il premio si calcola sulla somma assicurata. Nell'assicurazione contro i danni vale il principio indennitario, che l'art. 1908 del codice civile traduce nel divieto di attribuire alle cose perite o danneggiate un valore superiore a quello che avevano al tempo del sinistro. Alla somma eccedente il codice dedica poi l'art. 1909 c.c.: se non vi è stato dolo da parte del contraente, il contratto ha effetto fino alla concorrenza del valore reale della cosa assicurata e il contraente ha diritto di ottenere per l'avvenire una proporzionale riduzione del premio. Alzare i capitali per prudenza, senza una stima alle spalle, non aumenta quindi l'indennizzo ottenibile ed è un errore speculare alla sottoassicurazione: la riduzione del premio, quando spetta, opera per il futuro e presuppone che qualcuno si accorga dello scostamento.

Quanto costa una valutazione dei capitali da assicurare?

Dipende da che cosa va stimato: un fabbricato singolo con documentazione completa è un lavoro rapido, un complesso produttivo con più corpi di fabbrica, impianti dedicati, decine di macchinari e magazzino richiede ricognizione fisica e valorizzazione voce per voce. Il preventivo si formula dopo aver visto la polizza in corso, le planimetrie e il registro dei cespiti, non prima. Va detto anche il contrario: se il patrimonio è modesto e la copertura è già a primo rischio assoluto con limiti capienti, una stima analitica può non aggiungere nulla, ed è corretto dirlo prima dell'incarico.